Charts der Kernschmelze

Ert - 19. August 2011

Alles geht hoch!

Die DAX Puts gehen hoch, Au geht hoch – alles nach Plan. Die Dynamik ist aber schon krass die das ganze momentan hat. Denke mal morgen wird anhand der Nachbörse und der desaströsen DOW Zahlen noch mal kurz was nach unten drinn sein… dann ??? Nochmal 6200 Testen bevor wir 4xxx sehen?

Danach dann QE3 und Eurobonds? The Sky is the limit?

Ich weiss es nicht. Die Zinsen für die 10 Jährigen Treasuries sind aber heute kurz unter 2% gewesen absurd! Ich denke mal das liquide Kapital weiss nicht wohin – nicht in die AKtien und auch nicht in die Pleitebanken… also Treasuries. Solange das passiert braucht man auch kein QE.

Das Spiel ist aus – mal politisch ist 2008 reloaded momentan kaum eine Option – die Märkte dürften also erstmal nach unten Rauschen, aus den BRICS wird Kohle abgezogen un die wirtschaftliche Kontraktion wird Ihren Lauf nehmen….. bis dann irgendwann im Q4 gehandelt wird…. so aktuell mein Fahrplan.

Thomas - 19. August 2011

Diese Sägezahnkurven zeigen das ganze Desaster::
Nichts in dieser “Scheinwelt” hat Bestand, jegliches Denken und Handeln in diesen Bereichen ist nur von kurzer Dauer, manchmal ändert sich die Lage und damit auch die Beständigkeit der “Scheinwerte” binnen Minuten. Sich von diesem Druck und der damit verbundenen Hatz nach”Schein”- Werten zu befreien erfordert Kraft, Mut und Entschlossenheit.
Viele Menschen in diesem Land haben dies schon erkannt und es werden immer mehr….
Thomas

Pessimist - 19. August 2011

Hallo Thomas,

Viele Menschen in diesem Land haben dies schon erkannt und es werden immer mehr….

welche Menschen sollen das sein, wovon träumst Du nachts? Ich sehe weit und breit nur Leute, die mit einer optimistischen Dauererektion im Hirn durch die Gegend wandeln und nach einem “Weiter so” lechzen. Von Deiner These sind wir mMn noch meilenweit entfernt.

Schönes Wochenende

Pessimist

M.E. - 19. August 2011

Eigentlich können Lebensversicherungen und Pensionsfonds kaum noch im Aktienmarkt investieren bei dieser Volatilität. Die sind also auf die Anleihenmärkte angewiesen, allerdings nur auf den Bereich, der im oberen A-Bereich geratet ist. Und da bekommen sie eine negative Realverzinsung mit Renditen von gegenwärtig um die 2% sogar für 10-jährige Laufzeiten, bei Kurzläufern kann man gleich das Geld in der Matratze lassen.
Diese Fonds und Versicherungen werden also größte Mühe haben, auch nur die immer weiter abgesenkten Mindestverzinsungen erwirtschaften zu können.
In den USA haben viele Pensionsfonds ohnehin eine chronische Unterfinanzierung. Wenn dann nocht solche Wertvernichtungswellen wie in den letzten 3 Wochen dazukommen und andere Anlagen nicht mal die Inflation ausgleichen, dann ist der Kollaps vieler Pensionsfonds absehbar. Insbesondere angesichts der jetzt anlaufenden Welle von Pensionierungen der Baby-Boomer-Jahrgänge.
Die nicht im Pensinskassensystem abgesicherten Sparer mit den 401k-Konten sind allerdings auch nicht besser dran, weil der Kontenstand durchschnittlich nur etwa 50% der notwendigen Höhe aufweist. Alles andere wurde konsumtiv vernascht.
Da trifft also die sich immer mehr in explizierte Verschuldung wandelnde implizite Verschuldung (Faktor 4 bis 5 über der schon jetzt zahlungswirksamen Verschuldung) auf zusätzliche Anlagewertvernichtung, die noch garnicht in der astronomischen impliziten Verschuldung eingerechnet ist.

Fazit: die jetzt und zukünftig in das Rentenalter kommenden starken Jahrgänge verarmen zunächst, einige Jahre später verelenden sie. Jedenfalls zum großen Teil. Arbeiten bis zum Umfallen oder auf der Straße betteln gehen wird für viele die zwingende Konsequenz sein.

M.E. - 19. August 2011

Schon bis über 4% Verlust innerhalb der ersten Stunde. Nur gut, dass ich keine Aktien habe.

Benedikt - 19. August 2011

Finnland bekommt für seine Teilnahme am 2. Bailout Paket Griechenlands Sicherheiten. Österreich, Niederlande, Slowakei und Slowenien liebäugeln auch mit Sicherheiten.

http://www.faz.net/artikel/C30638/schuldenkrise-auch-oesterreich-fordert-pfand-fuer-griechenhilfe-30487403.html

Wenn die 4 auch Sicherheiten bekommen, muss Griechenland für 12% des Bailout Pakets Sicherheiten hinterlegen. Wenn die so viel überhaupt zusammen bekommen. Solidarität von den Starken Länder zeigen dann nur noch Deutschland, Frankreich. und Belgien. Der Rest kann sich schon nicht mehr komplett alleine finanzieren oder es sind Kleinstaaten. Wenn die jetzt schon beim EFSF praktisch Aussteigen dürfen, wieso sollen die bei Eurobonds dann Haftung übernehmen??? Was machen die, wenn Italien oder Spanien Probleme bekommen? Wenn die Italien unterm EFSF rutscht, dann übernimmt der EFSF innerhalb von 2. Jahren fast die kompletten Staatschulden von Italien. Bei den Summen, kann Italien keine 12% Sicherheiten anbieten.

Die haben sich alle zusammen nur noch tiefer in der Falle gegraben. Jetzt kann man den Bürgern von Deutschland und Frankreich nicht mehr erzählen, alle machen mit. Am Ende wird die EZB alle Pleitestaaten mit Geld versorgen müssen.

M.E. - 19. August 2011

Ja, Kranich,
überall brennt das Subprime-Gelumpe.
Bankbilanzen, die man unter der Rubrik Phantasie-Belletristik einordnen könnte, Zenralbanken, die sich immer mehr in Müllkippen für wertlosen Schrott verwandeln, Staatsschulden, die niemand jemals tilgen wird, Gebirge von Derivaten, die im Falle einer Finanzmarktkrise völlig werrtlos sind, geplünderte Pensionskassen, Kommunen, die finanziell völlig mit dem Rücken zur Wand stehen und sämtlichen Gestaltungsspielraum eingebüßt haben, untragbare und chronische Leistungsbilanzdefizite und Überschüsse, sinkende reale Kaufkraft bei großen Bevölkerungsgruppen, Verbraucherüberschuldung in einigen Ländern usw.

Die Reaktion der Märkte darauf kam verspätet und fällt nun um so drastischer aus.

Benedikt - 19. August 2011

@henne

Bei alten LV beträgt der Garantiezins von 94-00 4%, von 00-04 3,25% und von 04-07 2,75%. Ab 2005 ist der Markt für LV so gut wie tot, da geringere Steuerförderung. Die LV ziehen von den Zinsen noch die Verwaltungskosten ab, nur der Rest wird dem Vertrag gutgeschrieben. Die Netto Mindestverzinsung dürfte bei 1,x% liegen. Es sind auch 0,x% denkbar. Diese Mindestverzinsung gilt auch für Riester Renten, Pensionskassen etc.

Mit der Rente siehts überall gleich schlecht aus. Vor allem, da die zukünftigen Rentner noch die fetten Renten der Altrentner zahlen dürfen.

leslie - 19. August 2011

Haha…
Die Italienische Bank kost nurnoch ein Appel und n Ei.

Könnt man doch kaufen.^^

Mfg

Appaloosa - 19. August 2011

@lesli:

Wollen wir zusammenlegen? Aber ich denke, dann kann man das Geld auch verbrennen.

Tourist - 19. August 2011

Tach,

Wie heisst es so schön in der Angebotstheorie, dass Sakrileg der Marktoptimisten: Der Preismechanismus der Märkte führt durch Wettbewerb zur besten und effektivsten Allokation und Produktion von Waren für alle!

Ha ha!

“Nichts in dieser “Scheinwelt” hat Bestand, jegliches Denken und Handeln in diesen Bereichen ist nur von kurzer Dauer, manchmal ändert sich die Lage und damit auch die Beständigkeit der “Scheinwerte” binnen Minuten.”

Nur bitter, dass dieser Schein die REALE Lebensgrundlage und der Handlungsausgangspunkt ist für so ziemlich alle Beteiligten! Und noch bitterer ist, dass dieser Schein der Preise der EINZIGE Handlungsausgangspunkt ist für so ziemlich alles, was man tut!

Gruss
Tourist

Martin - 19. August 2011

Ich denke, dass hier noch alles so nach Plan der PPT usw. verläuft. Die Banken haben ohnehin in der ersten Phase des Aktiencrashs ihre wesentlichen Papiere abgestoßen, noch bevor S&P irgend etwas tat. Das Geld haben die damit schon sicher. Durch die Hetze gegen Euro und Aktien und diesen vielen anderen Gerüchten sind die Anleger fast völlig auf die guten Staatsanleihen angewiesen. Das verschafft der USA die Möglichkeit, auch dann die Papiere bestens abzuverkaufen (zu historisch niedrigen Zinsen), auch wenn die Chinesen weniger oder gar nichts kaufen.
Die Rolle der USA als Stütze des Finanzmarkts wird in dieser Phase sogar gestärkt, derweilen die anderen Länder sich viel mehr Sorgen machen müssen als vorher. Die Chinesen stehen vor massiven Rückgängen, ebenso auch wir, Japan usw.

Der Anstieg des Goldpreises kann man in diesem Zusammenhang als Hysterie abtun. Er wird noch einige Zeit stärker steigen, jedoch dann auch wieder massiv nach unten geprügelt werden und wenn dazu noch mehr gelogen und betrogen werden muss. Der Goldpreis ist aber keine Marktgröße, da die meisten und wesentlichsten Teilnehmer an diesem Markt nicht teilnehmen. Wichtig ist, dass man die Kleinanleger hindert, in diese Markt massiv einzusteigen. Wenn der Preis zu hoch ist, z.B. hält man die Anleger draußen, weil jeder erwartet, dass das überbewertet ist. Fällt der Preis dann viel zu tief, haben die meisten wieder Angst wegen der zu großen Sprünge. Mir macht in diesem Zusammenhang sorge, dass JP Morgan den Goldpreis jetzt plötzlich bei 2500USD sieht. Vorher hatten sie sich immer nach unten vertan. Jetzt aber das Gold so nach oben zu heben, ist bemerkenswert und zeigt an, dass dort irgend etwas wieder läuft.

Insofern wird die Freude über den hohen Goldkurs nur kurz währen, die Macht und Entschlossenheit der USA an der Macht zu bleiben und mit dem Dollar weiter die Welt zu bestimmen, ist ungebrochen. Vermutlich wird Chavez sehen müssen, sich noch mehr zu schützen, weil dessen Ansinnen hier stört.

Martin - 19. August 2011

Hallo M.E.
US-Bonds sind Selbstmord. Daher ja die ganze Aktion, dass die Leute meinen, mit US-Bonds den geringeren Selbstmord zu haben, als bei Aktien (obgleich es genau anders ist).

Es geht primär darum, diese toxischen US-Staatsanleihen zu verkaufen und in den Markt zu drücken. Genau das zeigen die Rediten der US-Bonds: historische Tiefststände = große Nachfrage und geringste Aufschläge für Zinsen und Risiko

Die USA können so weitere zig Milliarden an Schulden billigst machen und gewinnen wieder Zeit, Zeit, welchen den Europäern davon läuft und was jene nicht haben.

Catweazle - 19. August 2011

Also mal raus mit der Sprache, wer hat das Geld! Es wurden alleine 2008/09 ein paar Billionen an Dollars, Euros, Pfunden und was weiß ich nicht noch in die sogenannten “Märkte” gekippt. Das Zeug ist anscheinend spurlos verschwunden. Überall sieht man nur noch Schulden, sogar so eine Gelddruckmaschine wie Eon hat über 30 Milliarden Euro Schulden. Also, was genau läuft hier eigentlich? Und noch eines zu den sogenannten Märkten. Wie würdet ihr jemanden bezeichnen der einen Eurocent kauft und dafür 100 Euro auf den Tisch legt? Falsch, es ist kein Idiot sondern ein Trader! Da fällt mir auch noch ein das es eigentlich ein Unding ist bei einem exponentiellen Zinsgeldsystem so etwas wie Vermögen zu verzinsen. Das Zeug gratis anhäufen zu dürfen an sich ist eigentlich schon Übel genug aber dafür noch Zinsen kassieren ist schlicht anstrengunsloser Wohlstand. Unsere Kinder und Enkelkinder können später durch ihre Arbeit die Rentner und sich selber ausreichend versorgen aber sie können nicht noch zusätzlich Vermögen aufbauen. Weder für sich noch für andere. Das verbietet sich schon alleine wegen der begrenzten Ressourcen auf diesem Planeten.

George Orwell - 19. August 2011

ok – finanz und wirtschaft ist erledigt …

aber wie werden die dafür verantwortlichen das der masse “erklären”

http://wendepunkt2083.wordpress.com/2011/08/19/gentlemen/

… nur so eine frage an die werte runde

Russe - 19. August 2011

>> der Absturz der Börsen ist ein Problem. Jedoch ist das kein Problem der USA selbst, sondern es trifft alle.<<

Laut zerohedge.com waren es gerade die Amis selbst, die der Absturz verursacht haben.
Fed Resumes Liquidity Swap Lines, Lends $200 Million To Swiss National Bank
http://www.zerohedge.com/news/cue-panic-fed-resumes-liquidity-swap-lines-lends-200-million-swiss-national-bank-most-october-2

EZB hat reagiert
The European Central Bank has lent dollars to a eurozone bank for the first time since February in the latest sign of escalating tensions in the region’s financial system.

Joe der Leiharbeiter - 19. August 2011

Tja, wieso gerade der DAX des XXL-Weltmeisters DE so im A*** ist, ist selbst mir ein Rätsel.

M.E. - 20. August 2011

Wie bescheuert muss man eigentlich sein, 10-jährige US-Bonds mit einer Rerndite von gut 2% zu kaufen?
Wenn die Anleihenkrise losgeht – und die kommt so sicher wie das Allahu Akbar in der Moschee – dann gehen die Zinsen rauf und die Kurse des Niedrigzinsschrotts brechen massiv ein. Wer also vor Auslaufen der Bonds verkaufen will, wird heftige Verluste einfahren. Solch niedrige Zinsniveaus können niemals von Dauer sein. Und eine Zahlungsunfähigkeit der USA innerhalb der nächsten 10 Jahre hat man als Risiko oben drauf. Und das alles zum negativen Realzins.

Es ist unglaublich, wei groß entweder der Anlagenotstand sein muss, oder wie groß der Glauben an die Sicherheit der US-Bonds.
So, wie jetzt die Massen an Liquidität in die Bonds strömen, so schnell können sie auch wieder rausströmen.Die extreme Volatilität wird sich zumindest phasenweise auch in der Zukunft fortsetzen oder sogar vergrößern. Dann wird sich schnell zeigen, dass es keine sicheren Häfen mehr gibt. Nicht mal mehr Gold.

Goldman - 20. August 2011

Die Welt wird zwar 2012 nicht untergehen, aber eventuell die Wirtschaft..hehe

Goldman - 20. August 2011

Was ich die Fragen wollte, M.E.
In was würdest du zu diesem Zeitpunkt “investieren”?

M.E. - 20. August 2011

Kommt auf den Anlagehorizont an, Goldman.
Für den langfristigen Investor (auf Sicht von 15 bis 20 Jahren empfiehlt sich:
1. ein Paar Laufschuhe für regelmäßige Joggingeinheiten (Fitness und Gesundheit sind das Wichtigste für die Zukunft)
2. selbstgenutztes Wohnuneigentum, idealerweise mit größerem Gartengrundstück (ca. 2000 Quadratmeter oder größer)
3. wer das schon hat sollte in energetische Optimierung seines Hauses investieren (Wärmedämmung, alternative Heizung – z.B. Wärmepumpe plus Holzheizung als Reserve/Ergänzung für kaltes Winterwetter) plus Regenwasserreservoirs usw.
4. immaterielle Investitionen (Netzwerke gegenseitiger Hilfe im Familien-, Freundes- und Nachbarschaftsbereich).

Der Witz ist: selbst wenn alles ganz anders käme als hier prognostiziert und kaum etwas würde sich ändern, dann wäre jede einzelne Investiton trotzdem sinnvoll .
Sollte ein worst-case Szenario eintreten mit einem gesellschaftlichen Absturz plus irrationaler Reaktion vieler Menschen wären diese Punkte geradezu von existenzieller Wichtigkeit.
Ich kann mir kein Szeanrio vorstellen, bei dem man mit diesen Investitionen falsch liegen könnte.

M.E. - 20. August 2011

Von “Kernschmelze” würde ich auch erst sprechen, wenn Banken reihenweise insolvent werden und die dann keiner mehr rettet.
Das, was wir jetzt erleben, ist nur der “Brand im Generatorraum”. Meldestufe 1 bis 2. Das andere ist Stufe 7.

Querschuss - 20. August 2011

Hallo M.E.,
je nach dem wie man es betrachtet, aus der Sicht der Marktkapitalisierung haben der ATHEX, die TT Hellenic Postbank, aber auch die Unicredit, die Commerzbank, die Societe Generale, die Credit Agricole die Kernschmelze bereits hinter sich bzw. sind mitten drin. Die Kernschmelze des gesamten Finanzsystem steht dagegen sicher noch aus.

Zur Societe Generale gibt es bei: http://www.zerohedge.com/contributed/eu-banks-solvency-or-liquidity-or-both
eine relevante Sicht auf die wichtige Rolle der Marktkapitalisierung aller Aktien für die Verfügbarkeit von Finanzierungsquellen, dies ist nicht von der Hand zu weisen.

Gruß Steffen

Marcito - 21. August 2011

Die Charts nähern sich der Realität an!
Viele haben ein doppeltop oder Schulter/kopf/Schulter Formation. Alles ziemlich düster.
Jetzt wird die Luft rausgelassen und die Billionen an Subventionen und rettungspaketen verlieren ihre Heilkraft endgültig.
Game over Mr bernanke, Mr trichet, Mr Barroso, Mr Keynes

Raus aus papierwerten! Wer es noch nicht gemacht hat sollte dies nun tun.

Lg

M.E. - 21. August 2011

Ist ja meine Rede, Laura.
Aber viele klammern sich noch an die Hoffnung, es würde beim Brand im Generatorraum bleiben.

KBX - 22. August 2011

Ach Leute die Infrastruktur besteht ja bereits und es gibt genug für alle – im schlimmsten Fall wird alles verstaatlicht und neu aufgeteilt. Btw. Wer kein Geld hat, hat auch keines zu verlieren…

Ach ja – uns geht es soooo gut wie keiner anderen Generation vor uns (Gesundheit, Nahrung, Wissen, Freizeit . . . )